Forex l หุ้น l การลงทุน l การซื้อขายออนไลน์ l ตลาดฟอร์เร็กซ์
สอนเล่น forex / บทความหน้ารู้ => Stock market ความรู้เกี่ยวกับหุ้น => การประเมินผลการลงทุน => ข้อความที่เริ่มโดย: admin ที่ เมษายน 19, 2015, 08:36:25 PM
-
ประเมินภาพตลาดหุ้นโดยรวม
คือการพิจารณาดูว่า ตลาดหุ้นโดยรวมมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรบ้างในช่วงที่ผ่านมา หากเปรียบเทียบสภาพตลาดกับสภาพเศรษฐกิจแล้ว การปรับตัวในปัจจุบันถือว่าเหมาะสมหรือไม่ หรือมีการเก็งกำไรอนาคตมากเกินไป หากตลาดมีการปรับตัวขึ้นไปเพื่อรออนาคตนั่นคือ ความเสี่ยงเพราะอนาคตคือสิ่งที่ไม่แน่นอน ในทางกลับกันหากตลาดตื่นตระหนกในด้านลบจนเกินไป ก็จะเป็นโอกาสที่เราจะไปลงทุน
นอกจากจะดูความเคลื่อนไหวของตลาดแล้ว ควรหมั่นดูปัจจัยพื้นฐานของตลาด เพราะนั่นคือสิ่งที่นักลงทุนต่างชาติใช้เปรียบเทียบตลาดหุ้นแต่ละประเทศในภูมิภาค ค่าที่จะดูคือ ค่า PE ของตลาด เปรียบเทียบกับช่วงที่ผ่านๆ มาในอดีต และเปรียบเทียบกับประเทศเพื่อนบ้าน
ดูการปรับตัวของหุ้นในแต่ละกลุ่มในแง่ดัชนีรายอุตสาหกรรม หากกลุ่มใดมีการปรับตัวขึ้นหรือลงมาก ให้ลงไปดูรายละเอียดว่าเป็นเพราะเหตุใด
สิ่งสุดท้าย หลังจากพิจารณาภาพโดยรวมแล้วลองคาดการณ์อย่างมีเหตุผลว่า ในอนาคต 3- 6 เดือน ตลาดจะเป็นอย่างไร เพราะอะไร ในอีก 1 – 2 ปี จะเป็นอย่างไร เพราะอะไร ควรลงทุนอย่างไร แล้วบันทึกเอาไว้ เพราะคราวหน้าเราจะลองมาเปรียบเทียบสิ่งที่เรามองในอดีตและปัจจุบันว่าถูกต้อง และแตกต่างกันอย่างไร
ประเมินพื้นฐาน บริษัทที่เราลงทุน
ในการวางแผนเราได้ทำการศึกษาถึงปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่เราจะซื้อและบางบริษัทที่มีพื้นฐานดีแต่เราไม่ได้เลือก แต่อยู่ใน Monitor List ของเรา ในช่วงประเมินผลเราก็จะมีดูว่าปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็น ความสามารถในการทำกำไร ภาวะหนี้ อัตราเติบโตของกำไรสุทธิ และอื่นๆ ที่เคยกล่าวมาว่ายังคงเป็นอย่างที่เราได้ประเมินในเบื้องต้นหรือไม่ และเราจะทำการตรวจสอบไปถึงหุ้นที่เรายังไม่ได้ซื้อ แต่อยู่ในรายการที่เราจับตาดูว่าพื้นฐานดีขึ้นหรือแย่ลงอย่างไร
สิ่งที่เราตรวจสอบคือ ผลการดำเนินงานในปัจจุบัน และอดีต แต่สิ่งที่ควรจะมองต่อไปคือ แล้วอนาคตหล่ะอุตสาหกรรมนี้ยังดีอยู่หรือไม่ บริษัทนี้ยังแข่งขันได้ดีอยู่หรือ แล้วคู่แข่งมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร ในอีก 3-6 เดือน ข้างหน้า บริษัทจะเป็นอย่างไร บางบริษัทที่กำลังฟื้นตัว ซึ่งมีทีท่าว่าจะทำการปรับปรุงภาระหนี้และโครงสร้างภายในได้ หากในอนาคตอันใกล้บริษัทเหล่านี้มีแผนการดำเนินธุรกิจที่ชัดเจน และดี ก็ถือว่าน่าสนใจที่จะลงทุนซื้ออนาคตดู